LVMH va simplifier ses structures et regrouper la totalité de la marque Dior en son sein. (© Christian Dior / LVMH / Instagram)
Un des sept scénarios d’OPA géante que nous avions imaginés en début d’année ( lire ici ) est en passe de se réaliser ! L’homme d’affaires Bernard Arnault simplifie la structure de son empire, et regroupe la totalité de la marque Dior chez LVMH.
Concrètement, Groupe Familial Arnault va racheter les minoritaires de Christian Dior, dont il détient 74,1% du capital. L’opération qui devrait être ouverte en juin prendra la forme d’une offre mixte à titre principal, sur la base de 172 euros et 0,192 actions Hermès par action Christian Dior.
Groupe Familial Arnault propose deux offres subsidiaires : l’une en numéraire à 260 euros par action Christian Dior, l’autre par échange de titres : 0,566 action Hermès par action Christian Dior (Groupe Familial Arnault détient 8,5% de Hermès). En réaction, l'action Hermès cède d'ailleurs plus de 4% ce mardi 25 avril en séance.
Ces deux offres feront l’objet d’un mécanisme de réduction si la demande est trop importante. Groupe Familial Arnault entend maintenir la cotation de Christian Dior dans les trois mois suivant l’opération.
Enfin, Christian Dior va céder Christian Dior Couture à LVMH (dont il détient 41% du capital) sur la base d’une valeur d’entreprise de 6,5 milliards d’euros. Un prix jugé élevé: le courtier CM-CIC Securities valorise l’actif 4 milliards.
Le prix de 260 euros correspond
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